Kuukausiraportti 11/2016

Marraskuussa osakesalkku nousi 0,4 % ja koko salkku 0,5 %. Koko salkun tuotto vuoden alusta on nyt 6,9 %.

Ostoja tuli tehtyä 2097 eurolla, suurimpina DNA:n merkintä 1010 euroa ja OHI 537 euroa. Lisäksi ostin Nordnetin tarjouksesta yhden IBM:n, Coca-Colan ja Philips Morrisin osakkeen. Näissä ostoissa oli ideana sijoittaa ko. osakkeista saamani osingot uudelleen kyseisiin osakkeisiin kuluitta.

Osinkoja tuli marraskuussa bruttona 52 euroa, vuoden alusta niitä on tullut yhteensä 5553 euroa.

Marraskuun sankariosakkeita olivat Marimekko +21 % sekä Wells Fargo +19 % ja luusereita Sanoma, PKC ja Fortum, jotka kaikki putosivat 10 %.

Norvestiasta teki Capman ostotarjouksen, mutta silti Norvestian osake nousi vain 8 %. Tarjoushan ei ollut mitenkään erikoisen korkea, yltäen hädin tuskin osakkeen substanssiarvoon.

Avasin Nordean tilin kun sen pystyi tekemään kotisohvalta pankkitunnuksilla. Tosin kävi sitten ilmi että voidakseni käydä osakekauppaa pitäisi käydä konttorissa tunnistautumassa. Se on tekemättä, sillä ainakin tuo lähin konttori on auki vain silloin kun olen töissä. Tässähän on taustalla aiemmin hautomani ajatus välittäjän vaihtamisesta.

Uutta sijoituspääomaa lisäsin DNA:n merkkaamiseen käyttämäni 1010 €.

Osakkeet		marras	kaupat	muutos
	Suomi	111 715	−1010	−0,4%
	Pohjoismaat	12 710	0	2,2%
	Eurooppa	3 797	−184	2,4%
	USA	23 238	−800	3,3%
	Kehittyvät	2 250	−103	−1,0%
		153 710	−2097	0,4%
Korot ja käteinen
	lyhyt korko	5 078		1
	S-osuudet	1 100		0
	Nordnet 0,15%	5 451		−100
	Nordnet	554	1010	610
	Lynx	6 279		−309
	Norwegian 1,75%	10 000		0
	S-tili	106		0
		28 568		−808
		182 278	1010	0,5%

Kuukausiraportti 10/2016

Lokakuussa osakesalkku laski 0,2%, mutta koko sijoitussalkku pysyi ennallaan. TWR-tuotto koko salkulle on vuoden alusta 6,4 %. 

Kuukauden sankariosakkeet: UPM +13 %, Orion +11 %, Kesko +10 % ja L&T +10 %
ja luuseriosakkeet: Nokia -20 %, Huhtamäki -11 %, Tieto -11% ja Realty Income -10 %

Syyskuun osakeostot olivat yhteensä 624 €. Osallistuin Vincit listautumisantiin, mutta merkitsemistäni 250 osakkeesta sain vain 107.

Osinkoja tuli lokakuussa bruttona 140 €, osingot vuoden alusta yhteensä 5501 € (brutto).

Sijoituspääomaa lisäsin lokakuussa 1000 € Nordnetin tilille.

Osakkeet		arvo	kaupat	muutos
	Suomi	111 196	−449	−0,5%
	Pohjoismaat	12 433	0	+3,3%
	Eurooppa	3 527	−91	−1,0%
	USA	21 721	0	−0,9%
	Aasia	0	0
	Kehittyvät	2 167	−83	+1,7%
		151 044	−624	−0,2%
Korot ja käteinen				muutos/€
	lyhyt korko	5 077		+2
	S-osuudet	1 100		0
	Nordnet 0,15%	5 551	1000	+350
	Nordnet	954		+155
	Lynx	6 588		+112
	Norwegian 1,75%	10 000		0
	S-tili	106		0
		29 376		+619
		180 420	1000	0,0%

Kuukausiraportti 9/2016

Syyskuussa osakesalkku nousi 0,9% ja koko sijoitussalkku 0,8 %. TWR-tuotto koko salkulle on vuoden alusta 6,4 %. 

Kuukauden sankariosakkeet: Valmet +12 % ja Konecranes +11 %
Luuseriosakkeet: Wells Fargo -13,5 %, Vaisala -8,5 % ja H&M -8,1 %

Syyskuun osakeostot olivat yhteensä 3164 euroa. Ostin erän Wells Fargoa sekä merkitsin Technopolisin annista maksimit, eli 444 osaketta merkintäoikeuksilla ja vielä 24 osaketta ilman oikeuksia. Kuun viimeisenä päivänä ostin vielä noin tuhannen euron erän H&M:ää.

Osinkoja tuli syyskuussa bruttona 65 €, vuoden alusta yhteensä 5363 € (brutto).

Sijoituspääomaa lisäsin syyskuussa 1000 € Nordnetin tilille.

 

Osakkeet		arvo	kaupat	muutos
	Suomi	111 258	−1123	1,7%
	Pohjoismaat	12 033	−1012	−0,4%
	Eurooppa	3 473	−93	−0,2%
	USA	21 917	−832	−2,2%
	Aasia	0	0
	Kehittyvät	2 049	−105	1,5%
		150 729	−3165	0,9%
Korot ja käteinen				muutos
	lyhyt korko	5075		4
	S-osuudet	1100		0
	Nordnet 0,15%	5201	1000	−400
	Nordnet	799		−913
	Lynx	6475		−838
	Norwegian 1,75%	10000		0
	S-tili	106		0
		28 757		−2147
		179 486	1000	0,8%

Kuukausiraportti 8/2016

Elokuussa osakesalkku nousi 1,9 % ja koko salkku, mukaanlukien korkosijoitukset ja käteinen, 1,6 %. Vuoden alusta TWR-tuotto koko salkulle 5,6 %.

Kuukauden sankariosakkeet: Lehto +33 %, Sanoma +15 %, Cramo +11 % ja Neste +10 %, ja luuseriosakkeet: Fortum -7 %, JNJ -5 %

Osinkoja tuli elokuussa yhteensä bruttona 49 €, vuoden alusta osinkokertymä on nyt 5297 € (brutto).

Ostin elokuussa 276 eurolla ETF:iä Nordnetin kuukausisäästämisen kautta (IS3N, DXET ja XDUK) sekä Nordnetin synttäritarjouksessa Coca-Colaa 5 kpl, yhden PG:n ja yhden XOM:n yhteensä 349 eurolla. Miksikö nämä määrät? No ensiksikin nämä olivat tarjouksen kohteena olleista osakkeista ne, jotka minulla on Nordnetissä (JNJ ja WFC ovat Lynxissä). Määrät tulivat siitä, että olen saanut kumulativisesti nettona osinkoja ko. yhtiöistä nuo määrät (parin kolmen vuoden aikana), jotka käytin ostoihin.

Sijoituspääomaa lisäsin 1000 € Nordnetin tilille.

Osakkeet		arvo	kaupat	muutos
	Suomi	108330	0	2,2%
	Pohjoismaat	11060	0	5,3%
	Eurooppa	3386	−195	1,1%
	USA	21197	−349	−2,7%
	Aasia	0	0
	Kehittyvät	1917	−81	1,8%
		146 252	−625	1,9%
Korot ja käteinen
	lyhyt korko	5072		7
	S-osuudet	1100		0
	Nordnet 0,15%	5601	1000	300
	Nordnet	1712		76
	Lynx	7313		25
	Norwegian 1,75%	10000		0
	S-tili	106		8
		30 903		416
		177155	1000	1,6%

Muutokset: 

1.10.16 Osakesalkun arvoa korjattu 145 889 -> 146 252 €, ja koko salkun 176 793 -> 177 155 €,
 muutosprosentit 1,6 -> 1,9 % ja 1,4 -> 1,6 % ja vuoden alusta 5,4 -> 5,6 %

Välittäjän vaihto harkinnassa

Olen tässä viime päivinä miettinyt osakevälittäjän vaihtoa. Olen ollut suht tyytyväinen nykyiseen välittäjiini Nordnetiin sekä Lynxiin. Lynxin avasin alempien kaupankäyntipalkkioidn vuoksi, ja olenkin ostellut sen kautta USAlaisia osakkeita. Näiden ostojen kulu on $5 (tiettyyn kauppasummaan asti) tosin valuuttakauppa maksaa minimissään $4.

Mutta nyt olen alkanut miettimään uutta välittäjää, joka olisi siis Nordea. Nordea lanseerasi joku aika sitten uudet osakevälityshinnat, jotka ovat 8 eur kauppa, kuitenkin niin että kaupankäyntipalkkio on korkeintaan 1 % ja tämä myös ulkomaisilla osakkeilla. Tätä samaa yhtä prosenttia olen pitänyt itsellä ohjenuorana, eli Nordnetin 9 euron palkkiotasolla (suomalaiset osakkeet) olen pyrkinyt tekemään vähintään 900 euron kauppoja, jottei tuo yhden prosentin raja kuluissa ylity. Kuitenkin haluaisin tehdä kauppoja myös pienemmillä summilla.

Tulipa mieleen myös ajatus, että voisin alkaa sijoittaa saamani osingot suoraan maksavan yhtiön osakkeisiin. Tämähän on käsittääkseni mahdollista sopia tehtäväksi automaattisesti USAssa. Tähän asti en ole koskaan sijoittanut osinkoja takaisin osakkeisiin suurten kulujen vuoksi. Jos saisin jostain yhtiöstä verojen jälkeen yli 900 euroa, niin tämä ei olisikaan ongelma, mutta kun suurimmat saamani osingot olivat tänä vuonna Sammon 645 €, josta verojen jälkeen jää 480 €. Ja lopuista 45 yhtiöstä sain tätä pienemmät osingot. Mutta jos välityspalkkion yläraja on 1%, niin pieniäkin osinkoja voisi ohjata takaisin osakkeisiin. Tein jopa huvikseni laskelman tämän vuoden osinkojen uudelleensijoittamisesta suomalaisten osakkeiden osalta. Tämä tarkoittaisi 34 kauppaa yhteisarvoltaan 3691 euroa + kulut 37 euroa (eli 1 %). Nordnetillä tämä maksaisi edullisemmalla 7 euron kauppahinnoillakin yhteensä 238 euroa. Ihanan kallista siis!

Katselin jo Nordean netistä mitä tilien avaaminen tarkoittaisi. Helpointa olisi avata tili ja siihen verkkopankkitunnukset. Tämä maksaisi 3 euroa kuukaudessa.
Suurempi kysymys onkin, pitäisikö myös osakkeet siirtää Nordeaan Nordnetistä ja pitäisikö siirtää koko pankkiasiointi Nordeaan nykyisestä S-pankista. Kokonaisen arvo-osuustilin siirtäminen on maksutonta, mutta yksittäiset osakelajit maksavat. Myös ulkomaalaiset osakkeet maksavat (50 euroa/laji), joten ulkomaalaisia ei siis ainakaan kannattaisi siirtää. Vaikka kotimaiset osakkeet siirtyisivätkin ilmaiseksi niin yksi ongelma siirrossa on. Se on tietysti se että osakkeiden hankintahinnat eivät siirry. Ne pitäisi ottaa talteen, mukaanlukien koko historiat (ostot, myynnit, osakeannit ja splitit) ja myyntien yhteydessä ne pitää ilmoittaa verottajalle (todistelusta en tiedä riittääkö Nordnetistä printatut sivut verottajalle vai vaatiiko se alkuperäisiä kuitteja?).

Vaivaa tulee siis ennen siirtoa ja tulevien myyntien yhteydessä.
Kuitenkin olisi selkeintä, että kaikki suomalaiset osakkeet olisivat yhdellä välittäjällä. Rahastot ja osa usalaisista jäisi Nordnetiin, loput USAlaiset Lynxiin.

Kertokaapas rakkaat lukijani, olisiko tässä järkeä, vai onko heinäkuun helteet pehmittäneet pääni?  Ja miten te olette järjestäneet osinkojen uudelleensijoittamisen?

Linkit:

Arvopaperi: Osakevälittäjien hintakilpailussa tapahtuu: Kivijalkapankki onkin edullisin

Muutokset: 18.8. Lisätty linkki Arvopaperilehden uutiseen

Kuukausiraportti 7/2016

Heinäkuussa osakesalkku nousi 3,9 % ja koko salkku mukaanlukien korkosijoitukset ja käteinen 3,2 %. Vuoden alusta TWR-tuotto koko salkulle 4,0 %.

Kuukauden sankariosakkeet: Sanoma + 36 %, Metso +18 %, Uponor +17 %, Cramo +14 %
 ja luuseriosakkeet: Elisa -5,7 % ja Exxon (XOM) -5,4 %.

Osinkoja tuli heinäkuussa yhteensä bruttona 142 €, vuoden alusta osinkokertymä on nyt 5248 € (brutto).

Ostin heinäkuussa ainoastaan 312 eurolla ETF:iä Nordnetin kuukausisäästämisen kautta (IS3N, DXET ja XDUK).

Sijoituspääomaa lisäsin 1000 €, nyt vaihteeksi Nordnetin tilille.

Osakkeet		arvo	kaupat	muutos
	Suomi	106039	0	+4,7%
	Pohjoismaat	10500	0	+3,2%
	Eurooppa	3155	−217	+3,4%
	USA	21428	0	+0,5%
	Kehittyvät	1803	−95	+4,3%
		142 925	−312	+3,9%
Korot ja käteinen
	lyhyt korko	5064		8
	S-osuudet	1100		0
	Nordnet 0,15%	5301	1000	1001
	Nordnet	1637		−206
	Lynx	7288		−14
	Norwegian 1,75%	10000		0
	S-tili	98		0
		30 487		+788
		173 412	1000	+3,2%

Muutokset: 

2.8.16 SXR8 pois kuukausiostoista

Kuukausiraportti 6/2016

Kesäkuussa osakesalkun arvo laski 1,1 % ja koko salkun arvo korot ja käteinen mukaanlukien laski 0,8 %. Vuoden alusta TWR-tuotto vielä niukasti plussalla +0,7 %.

Kuukauden sankariosakkeet: Realty Income (O) +15,4 %, AT&T +10,4 %, ja Lehto +8,2 %
ja luuseriosakkeet: Nordea -13,6 %, Sampo -8,8 %, Konecranes -8,8 % ja Marimekko -8,8 %.

Osinkoja tuli kesäkuussa yhteensä bruttona 66 €, vuoden alusta osinkokertymä on nyt 5107 € (brutto).

Ostin kesäkuussa ainoastaan 315 eurolla ETF:iä Nordnetin kuukausisäästämisen kautta (SXR8, IS3N, DXET ja XDUK). Brexit-paniikki meni ohi ilman ostoja, kun olin reissussa, enkä alkanut huonolla nettiyhteydellä tekemään ostoksia.

S-osuuksien korkoja tuli 40 €, mutta pari osuutta on vielä maksamatta korkoa, saa nähdä maksavatko ollenkaan.

Sijoituspääomaa lisäsin 1000 € Lynxiin.

Osakkeet		arvo	kaupat	muutos
	Suomi	101317	0	−1,3%
	Pohjoismaat	10172	0	−8,7%
	Eurooppa	2841	−221	−4,7%
	USA	21323	0	+4,0%
	Aasia	0	0
	Kehittyvät	1637	−94	+5,3%
		137 290	−315	−1,1%
Korot ja käteinen
	lyhyt korko	5056		2
	S-osuudet	1100		0
	Nordnet 0,15%	4301		−201
	Nordnet	1843		−88
	Lynx	7302	1000	1026
	Norwegian 1,75%	10000		0
	S-tili	98		40
		29 699		780
		166 989		−0,8%

Muutokset: 

30.7.16 Korjattu Eurooppa ja Kehittyvät arvot, jotka vaikuttivat myös koko salkun arvoon ja muutosprosentteihin.

Kuukausiraportti 5/2016

Osakesalkun arvo nousi 3,8 % toukokuussa ja koko salkun arvo korot ja käteinen mukaanlukien nousi 3,3 %. Vuoden alusta TWR-tuotto +1,6 %.

Kuukauden sankariosakkeet: Konecranes +24 %, Sanoma +17,5 %, Vaisala +14,2 %
ja luuseriosakkeet: Exel composites -14,4 %, ja H&M -11,1 %

Osinkoja tuli toukokuussa yhteensä bruttona 725 €, vuoden alusta osinkokertymä on nyt 5041 € (brutto).

Ostin toukokuussa ainoastaan hiukan ETF:iä Nordnetin kuukausisäästämisen kautta (SXR8, IS3N, DXET ja XDUK) sekä mausteeksi Superrahastoja.

Siirsin Nordnetin tuottotililtä (0,15 %) 10 000 € avaamaani Bank Norwegianin tilille, jossa korko on 1,75 %. Vuositasolla nettokorkotuotto nousee 10,5 eurosta 122,5 euroon, edellyttäen tietysti että Norwegianin korko pysyy.

S-osuuksista tuli toukokuussa korkoja 52 €.

Lisäpääomaa en poikkeuksellisesti pystynyt lisäämään, sillä nuo rahat menivät tulevan kesälomareissun maksamiseen.

Osakkeet		arvo	kaupat	muutos
	Suomi	102640	0	4,2%
	Pohjoismaat	11142	−150	1,1%
	Eurooppa	2750	−210	2,5%
	USA	20493	−168	3,8%
	Kehittyvät	1466	−107	−0,7%
		138 491	−634	+3,8%
Korot ja käteinen
	lyhyt korko	5054		5
	S-osuudet	1100		0
	Nordnet 0,15%	4502		−10000
	Nordnet	1931		−92
	Lynx	6276		202
	Norwegian 1,75%	10000		10000
	S-tili	58		52
		28919		−355
		167 411		+3,3%

Kuukausiraportti 4/2016

Osakesalkun arvo laski 1,6 % huhtikuussa, kun lisäostot vähennetään salkun arvosta. Koko sijoitussalkku kuitenkin nousi 0,4 %, eli tuloutuneet osingot kuittasivat osakkeiden arvon laskun. Vuoden alusta TWR-tuotto on noin -1,7 %.

Lisäsin uuden rivin "Osinkosaatavat", joka siis tarkoittaa osinkoja, jotka ovat irronneet osakkeesta, mutta joita ei ole vielä maksettu tilille. Lynx kutsuu näitä nimellä "Dividend accruals". Ennen en näitä ole huomioinut, mutta helpostihan nuo laskee osinkoseurantataulukosta. Vähensin lähdeverot brutto-osingoista kuten tulee tapahtumaan osinkojen maksussa, suomalaisista 24,5 % ja ulkolaisista 15 %. Tästä tulikin mieleen, että seurannastani puuttuu varsinaisessa verotuksessa tapahtuva lisävero ulkolaisista osingoista, joka siis pitäisi vähentää vuosituotosta. Ainakin toistaiseksi ulkolaisten osinkojen määrä on sen verran pieni, ettei tuolla ole suurtakaan vaikutusta, mutta hyvä pitää mielessä.

Osinkoja tuli huhtikuussa yhteensä bruttona 2955 €, vuoden alusta osinkokertymä bruttona on nyt 4316 €.

Osallistuin pitkästä aikaa IPOon merkitsemällä Lehto Groupin osakkeita 200 kpl. Osakkeen alku oli ainakin lupaava, kun se nousi merkintähinnasta 5,10 € lähelle kuutta euroa. Ostin myös Lynxin kautta erän Omega Healtcare Investors:ia (OHI). Harkitsin myös HCP:tä, jonka osinkotuotto ja yksikköhinta olivat melkein tismalleen samat. Päädyin OHIin fiilispohjalta, vaikka HCP onkin osinkoaristrokraatti. Lisäksi ostin hiukan Nordenetin kuukausisäästämisen kautta ETF:iä (SXR8, IS3N, DXET ja XDUK).

Lisäsin sijoitussalkkuun (Lynxiin) jo normiksi muodostuneen tonnin.

Osakkeet		arvo	kaupat	muutos
	Suomi	98 458	−1020	−1,8 %
	Pohjoismaat	10 871	0	−0,7 %
	Eurooppa	2 479	−160	2,7 %
	USA	19 586	−1088	−1,1 %
	Aasia	0	0
	Kehittyvät	1 370	−109	−0,6 %
		132 764	−2377	−1,6 %
Korot ja käteinen				muutos
	lyhyt korko	5 049		8
	S-osuudet	1 100		0
	Nordnet 0,15%	14 502		1105
	Nordnet	2 023		−317
	Lynx	6 074	1000	57
	Osinkosaatavat	521
	S-tili	6
		29 274		1380
		162 039	1000	0,4%

Muutokset: 2.5.16 Huhtamäen osingot lisätty huhtikuun ja alkuvuoden osinkokertymään sekä vähennetty osinkosaatavista. Koko salkun nousuprosentti 0,5 % -> 0,4 %, osakkeiden -1,8% -> -1,6%.

Kuukausiraportti 3/2016

Maaliskuussa koko salkun arvo nousi 2,0 prosenttia, osakkeet 1,8 %. Tilille tulleet osingot selittävät koko salkun suuremman nousuprosentin.

Kuukauden sankariosakkeet: Marimekko +15 %, Olvi +10,5%, IBM 10,4 %, PKC +9,8%,
ja luuserit: Orion A -12,2 % ja Nordea -8,0 % (molemmista tosin irtosi osinko)

Osinkoja tuli 1299 euroa (brutto), vuoden alusta 1361 euroa (brutto). (Osinkoseuranta 2016)

Ostoja tuli tehtyä Nordnetin tarjouspäivänä 1.3. H&M 10 kpl noin 300 eurolla sekä kuukausisäästöohjelmassa  ETF:iä noin 400 eurolla.

Lyhyttä korkoa (Danske Invest Korko) myin 3214 eurolla, sillä Danske muutti 1.4. alkaen tilinsä maksulliseksi (4 €/kk), jolloin maksut olisivat syöneet kaiken tulevan korkotuoton. Tuli siis lopetettua tilit ja asiakkuus Danskessa, entisessä Sampo pankissa, joka oli alunperin Postipankki, kun pienenä poikana sinne ensimmäisen tilini avasin rapiat 35 vuotta sitten. Kuka muistaa säästökirjat ja Kultapossukerhon?

Myös Carnegia Asia -rahasto tuli myytyä, senhän ostin viime keväänä kampanjatarjouksesta pelkästään ilmaisen kolmekymmentäeuroisen tähden, joka tosin kuihtui 14 euroon rahaston arvon laskettua.

Lisäsin sijoituspääomaa 1000 eurolla. Alkaa olla ongelma liiasta käteisestä, jota en saa sijoitettua. Olisiko jollain apuja tähän? Auttaisiko talouden personal trainer, joka kannustaisi ostonapin painamisessa?

Niin, ja tuli pitkästä aikaa käytyä yhtiökokouksessa (Yhtiökokoustunnelmia), joissa tekisi mieli käydä enemmänkin, mutta päivätyö tekee osallistumiset vaikeaksi. Esimerkiksi tuleva Fortumin yhtiökokous olisi mielenkiintoinen.

Veroehdotuskin tuli, mutta en vielä ehtinyt perehtyä siihen. Tästä ehkä oma juttu myöhemmin.

Osakkeet		arvo	kaupat	muutos
	Suomi	99265		+2,3%
	Pohjoismaat	10949	−303	−3,2%
	Eurooppa	2258	−128	+1,4%
	USA	18704	−170	+1,8%
	Aasia	0	104	+2,9%
	Kehittyvät	1268	−110	+7,7%
		132444	−606	+1,8%
Korot ja käteinen
	lyhyt korko	5041		−3190
	S-osuudet	1100		0
	Nordnet 0,15%	13396		3215
	Nordnet	2340		320
	Lynx	6017	1000	830
		27894		1175
		160338	1000	+2,0%

Yhtiökokoustunnelmia

Terveisiä Stockmannin yhtiökokouksesta! Olen vuosien varrella käynyt jonkin verran yhtiökokouksissa, viime vuonna en tosin käynyt yhdessäkään. Työssäkäyvänä ei ole helppoa liueta työpäivän aikana kokoukseen, vaikka useimmat ovat täällä pääkaupunkiseudulla, missä olen töissä. No nyt kuitenkin päätin irrottautua iltapäiväksi, varsinkin kun etukäteen oli pientä vääntöä luvassa, sillä yhtiökokouskutsussa oli yhden osakkeenomistajan ehdotus osakesarjojen yhdistämisestä. Se, että se ei ollut hallituksen esitys, tarkoitti tietysti sitä, että hallitus oli ehdotusta vastaan, mutta kun riittävän iso omistaja vaatii, niin ehdotus pitää ottaa käsiteltäväksi.

Stockmannin yhtiökokous on hauska ruotsin kielen kielikylpy: ruotsia ja suomea käytetään iloisesti vuorotellen. Toimitusjohtajan puhe oli tosin ainoastaan ruotsiksi, aulasta sai luurit suomenkielisen tulkkauksen kuuntelemiseksi. Päätin kokeilla ilman luureja, ja oli ilo havaita, että ymmärsin lähes kaiken! Aika helppoa ruotsia hän tosin puhui, ja kaksikieliset kalvot olivat tukena.

Myös hallituksen väistyvä puheenjohtaja Bergh puhui sujuvasti molempia kieliä.

Kaikki meni mukavasti esityslistan kohtaan 16, jossa oli osakeantivaltuutuksen antaminen hallitukselle. Itsekin perehdyin siihen vasta paikan päällä, ja olihan se aika lavea: hallitukselle esitettiin valtuuksia suunnata 20 miljoonan osakkeen (A tai B) anti, myös suunnattuna antina, haluamillaan ehdoilla. Ja kaiken lisäksi aikaa annettiin maaliskuuhun 2019 saakka. Kun vertaa antia nykyisiin osakemääriin, 30 milj. A-osaketta ja 42 milj. B-osaketta, niin onhan se suuri. Pahimmillaan 20 miljoonan A-osakkeen suuntaaminen jollekin taholle, tarkoittaisi että tämä taho omistaisi 40 % äänivaltaisista osakkeista annin jälkeen! Eli lähes täysi yhtiön hallinta. Berhg puolusteli antia, että tietysti hallitus ajaa yhtiön etua joka tilanteessa, mutta esimerkiksi tuota pitkää aikaa ei mielestäni perustellut. Eikös antivaltuuksia voi pyytää uudelleen seuraavassa yhtiökokouksessa, miksi siis kolmeksi vuodeksi?

No, äänestykseen mentiin, kun Hartwall Capitalin edustaja Eeva Ahdekivi sekä mm. Kim Lindström vastusti ehdotusta. Minäkin pääsin tylyttämään hallitusta äänivaltaisten A-osakkeiden voimalla.

Äänestys sujui muutamissa minuuteissa, mutta ääntenlaskenta kestikin yli puoli tuntia. Ja kun tulos vihdoin tuli, oli se varmaan yllätys hallitukselle: ääniä ehdotus sai 77 %, kun 2/3 vaadittin, mutta kaikista kokouksessa olevista osakkeista ehdotus sai vain 60 %, eli 66,6 % raja ei ylittynyt! Hallituksen ehdotus siis hylättiin.

Sitten siirryttiin seuraavaan asialistan kohtaan osakesarjojen yhdistämiseksi.
Hartwall Capitalin Ahdekivi piti puheen miksi sarjat pitäisi yhdistää.

Perusteluna oli lähinnä osakkeen oikean arvon muodostuminen, siis arvonnousu.

Bergh vastasi puheellaan, että osakkeen arvo määräytyy lähinnä yhtiön tuloksenteon perusteella, ei osakesarjojen yhdistämisellä. Ja että sopimuksista pitää pitää kiinni, jolla tarkoitti, että yhtöjärjestystä pitää kunnioittaa.

Puheenjohtaja yritti välttää äänestyksen kysymällä suurilta A-sarjan omistajatahoilta, että kannattavatko ehdotusta. Kun muutama suuri omistaja oli sanonut vastustavansa, hän totesi ettei äänestystä tarvita, sillä se ei tulisi menemään läpi näiden A-osakkeenomistajien vastustuksen vuoksi. Ahdekivi kuitenkin penäsi äänestystä, jotta todellinen kannatus nähtäisiin. Kun sitten Varman edustaja sanoi kannattavansa ehdotusta, niin puheenjohtaja päätti järjestää äänestyksen. Äänestin osakesarjojen yhdistämisen puolesta, vaikka siis tiedossa jo oli, ettei ehdotus tulisi menemään läpi. Tässä vaiheessa kokousosanottajia armahdetiiin, ja heidät päästettiin kahvittelemaan.
Itse nostin kytkintä saatuani kahvin ja voileipäkakun palasen syötyä. Tässä vaiheessa kokous oli kestänyt jo melkein neljä tuntia.

Pörssitiedotteesta sitten kotona luin, että  ehdotus oli hylätty:

http://www.kauppalehti.fi/5/i/porssi/tiedotteet/porssitiedote.jsp?id=201603150189


Vielä Kauppalehden uutinen kokouksesta:
http://www.kauppalehti.fi/uutiset/stockmannin-hallitus-sai-napaytyksen-yhtiokokoukselta/jA53pfeX

Kuukausikatsaus 2/2016

Helmikuussa osakesijoitukseni laskivat 2,0 % ja koko sijoitussalkku 1,6 %.

Ostoja tein reilulla tonnilla (1042 €), tässä kuussa pelkästään Superrahastoihin sekä kuukausisäästö ETF:iin, vaikka ostosormea kutitteli mm. Nokia, Technopolis, Konecrames ja TeliaSonera. Mutta se ostamisen sietämätön vaikeus, juuri kun päätin että nyt on aika ostaa, alkoi kova nousu, ja jäin taas rannalle.

Loputkin salkkuni osakkeet julkistivat osinkoehdotuksensa, ilman isompia yllätyksiä, ehkä suurimpana yllätyksenä Norvestia joka nosti osinkoaan yli 100% viime vuodesta. Tosin sijoitusyhtiöllä ei ole oikeastaan järkeä maksaa osinkoa ollenkaan, vaan senhän tehtävä on sijoittaminen, esimerkkinä Berkshire Hathaway. Nyt salkun osinkoennuste kuluvalle vuodelle on 5603 € (brutto).

Sankariosakkeet: Orion A +10,5 %, Norvestia 7,9 % ja Metso 7,5 %. Tosin tuo Orion A nousi 5% kuukauden viimeisen päivän loppuhuutokaupassa, joka nousu suli sitten heti seuraavana päivänä.
Luuseriosakkeet: Fortum -15,4 %, Nokia -15,2 %, L & T -13,6 % ja Uponor -12,9 %

Lisäsin pääomaa salkkuun normaalit 1000 € (huomioitu muutosprosentissa). Tämä tonnin säästö on onnistunut lähes poikkeuksetta jo reilun vuoden, ainoastaan yhtenä kuukautena tuli lisättyä vain 600 €.

Osakkeet		arvo	kaupat	muutos
	Suomi	97 015	−250	−2,7%
	Pohjoismaat	10 992	−400	−0,3%
	Eurooppa	2 101	−114	−1,8%
	USA	18 214	−160	1,0%
	Aasia	101		−0,1%
	Kehittyvät	1 075	−118	0,7%
		129 499	−1042	−2,0%
Korot ja käteinen
	lyhyt korko	8 231		−6
	S-osuudet	1 100		0
	Nordnet 0,15%	10 182		−1000
	Nordnet	2 019		−32
	Lynx	5 186	1000	1036
		26 719		−2
		156 217	1000	−1,6%

Muutokset:
         2.3.2016 Lisätty L&T luuserilistaan

Kuukausiraportti 1/2016

Tammikuu ei tarjoillutkaan tammibullia, jota jotkut mainostivat, vaan tulikin aikamoista laskettelua.

Osakesijoitukseni laskivat 3,0 % ja koko sijoitussalkku 2,5 %.

Kuukauden sankariosakkeet:  Kesko B +14 %, Stockmann A +13,3 %
Luuseriosakkeet: PKC -12 %, UPM -13,2 %, Marimekko -11,2 % ja Konecranes -11,1 %. Indeksisijoitukseni (DXET, XDUK, IS3N ja SXR8) putosivat 6 - 8 %.

Kesko kertoi ostavansa Onnisen ja korottavansa osinkonsa 2,50 euroon, Stockmann kertoi ison osakkaansa ehdottavan osakesarjojen yhdistämistä niin, että A-osakkeen omistajat saisivat 7,5%:n preemion. Konecranesin fuusiokumppani Terex ilmoitti saaneensa ostotarjouksen kiinalaiselta yritykseltä ja tutkivansa sitä.

Ostoihin käytin tammikuussa 1518 €, suurinpana ostona Wells Fargo 915 €.

Ensimmäiset viime vuoden tilinpäätöstiedotteet tulivat viime viikolla mm. Nordea, Kone, Elisa, Teliasonera ja jenkkiyhtiöistä IBM, JNJ, ja T. Seuraan näitä kalenteri-sivullani.

Suurempia osinkoyllätyksiä ei tullut, päivitin osinkoehdotukset osinkoseuranta-taulukkooni. Tämän vuoden osinkoennuste on nyt 5502 € (brutto).

Lisäsin pääomaa salkkuun normaalit 1000 € (huomioitu muutosprosentissa).

Yksinkertaistin alla olevaa laskelmaa hiukan poistamalla pari käteistiliä, siirsin nämä käteiset, 1180 €, Nordnetiin.

Osakkeet		arvo	kaupat	muutos
		€	€
	Suomi	99 446	−200	−2,9%
	Pohjoismaat	10 621	−250	−7,9%
	Eurooppa	2 024	−45	−7,6%
	USA	17 878	−915	0,2%
	Aasia	101		−5,4%
	Kehittyvät	950	−108	−6,4%
		131 020	−1518	−3,0%
Korot ja käteinen		arvo		muutos/€
	korkorahastot	8 237		−8
	S-osuudet	1 100		0
	Nordnet 0,15%	11 182		180
	Nordnet	2 052		421
	Lynx	4 150	1000	103
	käteinen			−1080
	S-tili			−100
		26 721		−485
		157 741	1000	−2,5%

Osingot 2016

Osinkoarvio vuodelle 2016

Muutin osinkolistani DividentHawkin käyttämään taulukkomalliin, josta näkee helposti kuukausittaiset osinkotulot sekä yksittäisen osakelajin vuoden aikana maksamat osingot. Tarkoilla maksupäivämäärillä ei ole minulle merkitystä.

Esikuvastani poiketen täytin taulukkoon arvioni vuoden aikana tulossa olevista osingoista, jotka pohjautuvat Indereksen ja FIMin aamukatsauksissa oleviin osinkoennusteisiin. Luonnollisesti päivitän taulukkoa jatkuvasti toteutuneiden lukujen mukaiseksi.

Tämän hetkinen kokonaisarvio kuluvan vuoden brutto-osingoiksi nykyisillä omistuksilla on 5486 €, joka tarkoittaa yli 20 %:n kasvua viime vuodesta (4543 €).
Katsotaan vuoden lopussa kuinka lähelle ennustus osui.

Osinkotaulukko 2016


Muutokset:
22.1.16 Lisätty lähteeksi Indereksen ja FIMin aamukatsaukset, sekä viime vuoden osinkokertymä

Sijoitusvuoteni 2015

Salkun arvonmuutos

Vuoden sijoitustuloksen arvioinnin aloitan salkun arvonmuutoksesta vuoden aikana.
Vuoden alussa salkun kokonaisarvo oli 127 361 € ja lopussa 160 710 €.
Lisäpääomaa sijoitin vuoden aikana yhteensä 11 600 €, ja se vähennettynä arvonmuutoksesta kasvuksi tulee 21 749 € eli +17,1%. Olen tyytyväinen, jopa hiukan yllättynyt!
TWR-metodilla kuukausimuutoksista laskettuna salkun vuosimuutokseksi sain +16,8 %. MORNINGSTAR sen sijaan näytti salkkuni vuosimuutokseksi +15,3 %. En tiedä mistä ero omiin laskelmiini johtuu, mielestäni olen kirjannut kaikki kaupat sinne säntillisesti.

HEX-yleisindeksi nousi vuoden aikana 10,8 % ja OMXH25-indeksi nousi 12,6 % (näissä ei ole osinkoja mukana). Seligson OMXH25 ETF nousi 16,3% (tässä osingot ovat mukana).

Sankariosakkeet: Amer Sports +68 %, Nokian renkaat +63 %, Cramo +58 %, Elisa +54 %, Huhtamäki +53 % ja Neste +38 %.

Näistä Amer nousikin toiseksi suurimmaksi ja Huhtamäki kolmanneksi suurimmaksi sijoituksekseni ohi Nordean.

Luuserit olivat luvuiltaan heikompia: Fortum -23 %, Exel composites -22 %, Metso -17 % ja Sanoma -15 % ja Teliasonera -14 %.

Salkun allokaatio

Vuoden alussa korkosijoituksissa ja käteisenä oli 18 %, vuoden lopussa 17%.
Hyvä kysymys on, että kannattaako nykyisellä korkotasolla olla ollenkaan korkosijoituksia, vai pitäisikö kaikki laittaa kiinni osakkeisiin?

Osakesalkun maajakauma vuoden lopussa:

Suomi						76,5%
Pohjoismaat	(NDA,TLS,HMB,NON Norge+Dansk+Sverige)					8,4%
Eurooppa	(DXET, XDUK)					1,6%
USA	(AFL,KO,IBM,JNJ,O,PG,PM,T,XOM,SX8R)					12,7%
Aasia	(CAR Asia)					0,08%
Kehittyvät maat	(IS3N)					0,67%
						100%

Suomalaiset osakkeet hallitsevat edelleen, vaikka vuoden ostot olivat enimmäkseen ulkomaisia osakkeita (USA) ja indeksirahastoja.

Osakesalkun suorat osakesijoitukset vs indeksirahastot ja ETF:t:

Osakkeet					128117	96,0%
Indeksit	(DXET, XDUK, SXR8, IS3N)				5384	4,0%

Indeksisijoitukset olivat siis vielä pieni osa salkusta, vaikka niitä tuli jonkun verran ostettua vuoden aikana.

Osingot

Vuoden 2015 brutto-osingot olivat yhteensä 4543 € (netto 3384 €), kasvua edellisvuodesta 698 € eli +18 %.

Salkun suurimmat osingonmaksajat olivat Sampo 585 €, Nordea 450 €, Fortum 286 €, Elisa 260 € ja Kesko 240 €.

Korkoja kertyi bruttona 154 € (verojen jälkeen 130 €).

Passiiviset tulot yhteensä:  4 697 € (brutto) ja 3 514 € (netto) eli 293 €/kk.

Vielä pitää passiivisia tuloja kasvattaa ennenkuin voi päätoimiseksi kuponginleikkaajaksi ryhtyä!

Kuukausikatsaus 12/2015

Joulukuu meni salkun osalta vähän mollivoittoisesti, laskua osakesalkulle tuli 1,7 % ja koko sijoituspääomalle 1,4 %.

Joulukuun sankarit:  Procter & Gamble 7,2 %, L & T 6,0 % ja Realty Income 5,1 %. (jenkkiosakkeiden muutokset euroina)

Joulukuun luusereita onkin pitkä lista, mainitaan vain yli 10 % laskeneet:
Stockmann -19,8 %, Sanoma -12,8 %, Konecranes -12,8 %, Metso -11,9 % ja Nokian Renkaat -10,9 %.

Myin vähän korkorahastoa, jotta vuoden myynnit ylittivät 1000 €, jolloin Stockmannin myynnistä syntyneet tappiot ovat verotuksessa vähennyskelpoisia.

Merkkasin vielä pari S-osuutta, nyt minulla on niitä kaikkiaan 11.
Sijoituspääomaa lisäsin 1000 €.

Pidän tämän postauksen kuukausikatsauksena, kirjoitan koko vuoden katsauksen erillisenä. Stay tuned!

Osakkeet		arvo	kaupat	muutos
	Suomi	102 160		−1,8%
	Pohjoismaat	11 265		−3,4%
	Eurooppa	2 141	−47	−5,9%
	USA	16 927		+1,2%
	Aasia	107		−1,6%
	Kehittyvät	901	−93	−5,8%
		133 502	−141	−1,7%
Korot
	lyhyt korko	8 245	643	−1
	talletus 0,15%	11 002		1
	käteinen	1 080		+480
	Nordnet	1 630		−109
	Lynx	4 048	1000	+990
	S-osuudet	1 100		+200
	S-tili	100,5		0
		27 206		+880
		160 707	1000	−1,4%

Kaupat

Joulukuun ostot: ETF:t 141 € sekä S-osuuksia 2 kpl, yhteensä 341 €.

Vuoden 2015 netto-ostot 12 267 €.

  

Osingot

Joulukuun osingot (brutto) 81 €.

Vuoden 2015 osingot (brutto) 4543 €, verojen jälkeen 3384 €.

Korot

1.12.15 Dansken tilin korko 37,37 € (lähdeveron jälkeen)


Muutokset:

1.1.16:  Lisätty korko